Центробанк повысил ключевую ставку на 1%

В пятницу, 23 июля, Центральный банк РФ повысил ключевую ставку сразу на 1 процентный пункт.  Это стало самым большим разовым повышением с 2014 г.

Что такое ключевая ставка, почему она важна для экономики, и как она влияет на процесс кредитования? На эти и другие вопросы мы ответим в нашей очередной публикации в рамках Школы финансовой грамотности.

Итак, ключевая ставка…

Ключевая ставка – это важнейший инструмент денежно-кредитной (монетарной) политики Центрального Банка РФ. Проще говоря, ключевая ставка – это минимальный процент, под который ЦБ РФ предоставляет коммерческим банкам кредиты, и максимальная ставка, если банки решат разместить свободные денежные средства на депозитах того же ЦБ РФ. Главная ее задача – контроль денежной массы и инфляции.

Процесс повышения или снижения ключевой ставки называется таргетированием (поддержание определённого уровня инфляции, оптимального для экономики.)

Повышение ключевой ставки влечет за собой цепную реакцию, которая приводит к удорожанию кредитов в коммерческих банках, повышению ставок по депозитам, замедлению роста инфляции.

Снижение же ключевой ставки вызывает обратную реакцию. Низкая ключевая ставка влечет за собой снижение банковских процентных ставок по кредитам и депозитам. Кредитный рынок сразу оживляется, увеличивается покупательская способность населения – инфляция растёт. Кредиты становятся дешевле, бизнес активно начинает брать деньги в банках – в результате появляются новые рабочие места, производится больше товаров и услуг, ВВП растет.

Таким образом, низкая ключевая ставка обычно сигнализирует о сильной экономике с умеренной инфляцией.  Высокая же ключевая ставка говорит о проблемах в экономике, обычно вызванных какими-то шоками. Чем выше ключевая ставка, тем выше инфляция в стране и ниже уровень экономического развития.

Минимальный шаг изменений ключевой ставки – 0,25 процентных пунктов, или 25 базисных пунктов (если ставка меняется, например, на 1 процентный пункт, то говорят, что изменение произошло на 100 базисных пунктов). Например, в 2014 году ЦБ резко повысил ключевую ставку до 17%, чтобы избежать дальнейшей девальвации рубля.

На сегодняшний день, 26 июля 2021 г., ключевая ставка ЦБ РФ составляет 6,5%.